近日，國務院正式發布了《存款保險條例》，并將于今年5月1日開始正式實施。存款保險制度作為黨的十八屆三中全會確立的金融體制改革的重要內容，及金融市場的重要基礎制度，該制度的頒布實施將對未來金融市場發展帶來重要影響。

投保機構范圍：在中國境內設立的商業銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等吸收存款的銀行業金融機構。境內銀行在境外設立的分支機構以及外國銀行在境內設立的分支機構不適用條例規定。

保險覆蓋范圍：投保機構吸收的人民幣存款和外幣存款。金融機構同業存款、投保機構高級管理人員在本投保機構的存款以及存款保險基金管理機構規定不予保險的其他存款除外。根據以上規定投資銀行理財產品不屬于存款，除非另有規定，將不會納入存款保險范圍。

保險限額規定：存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。最高限額標準可以調整，但需人民銀行與國務院相關部門達成一致，報國務院批準后才能進行調整。如果存款本息額超出最高償付限額，超出部分從投保機構清算財產中受償。

保險基金來源及運用：條例規定存款保險基金的資金來源包括：保費收入、清算分配的財產收入、運用保險基金獲得收益以及其他合法收入。基金運用限于以下幾種形式：存放中國人民銀行，投資政府債券、央行票據、信用等級較高的金融債券和其他高等級債券。

保費費率：保費由基準費率和風險差別費率構成，費率由存款保險基金管理機構指定和調整，需報國務院批準后執行。條例并沒有明確具體費率，但是從其他國家存款保險實踐來看，費率在存款保險初期階段應該是比較低的，主要是考慮到不要對投保機構產生太大影響，而施行風險差別費率則是為了促進優勝劣汰，加強市場約束。我們預計存款保險在今年起步階段會實行單一費率，到了明年將進行差別費率。