ESG理念關注環境(Environmental)社會(Social )和治理(Governance )，對促進綠色低碳循環發展、增強市場經濟內驅動力以及實現高質量發展具有重要的現實意義。隨著中國“30·60”雙碳目標的提出，以及支持雙碳目標的“1+N政策”體系的構建，千行萬企共同繪就的綠色畫卷徐徐展開。順應綠色發展的東風，各行各業積極加入低碳轉型和綠色發展的隊伍，由此也催生出了巨大的綠色投融資缺口，中國ESG投資發展駛入快車道。

　　匯豐銀行（中國）有限公司（以下簡稱“匯豐中國”）可持續發展總監王穎認為，在此過程中，商業銀行的業務機遇在于為彌補資金缺口扮演重要角色。據其介紹，綠色金融是匯豐持續關注的重點業務領域之一。目前，匯豐正通過多項舉措和創新金融工具支持傳統行業綠色低碳轉型和新興綠色產業發展，并充分發揮全球網絡和跨區域聯動優勢為中國出海企業提供多方面的綠色服務及支持。

　　作為首批本地注冊的外資法人銀行，匯豐中國在中國市場深耕多年，國際背景賦能與本地實踐經驗融合，使其在支持國內ESG體系發展與助力客戶綠色轉型方面皆有成效。

　　王穎表示：“包括匯豐在內的外資金融機構可以憑借自身的全球網絡和綠色金融的經驗，一方面為中國的高質量發展提供支持，另一方面也可將全球ESG領域的經驗和資本帶到中國市場，在幫助企業、機構和個人投資者把握中國‘雙碳’機遇的同時，為中國經濟的綠色轉型引入更多動能。”

　　Q：統籌兼顧環境、社會和公司治理效益的ESG體系已成為全球范圍內被普遍認同的發展理念與行動指引，從提出到興盛，ESG的發展已有時日。在匯豐的實踐與觀察中，如今企業在綠色可持續發展的過程中出現了哪些新的趨勢與變化？

　　王穎：近年來，我們十分欣喜地看到越來越多的中資企業在ESG領域開展了有意義的實踐和探索：有更多的企業開始披露ESG信息，設定碳減排目標或作出減排承諾，積極提升ESG管理水平。此外，ESG相關的融資產品也在不斷創新，企業的融資渠道更加多元，金融資源逐漸向ESG履行水平高的企業傾斜。

　　以大灣區的企業為例，根據匯豐今年初發布的“匯豐大灣區ESG指數”2023年度報告，大灣區幾乎所有重點行業的ESG表現在2023年都有所改善，ESG行業子指數持續上升。其中能源、可選消費品和醫療保健行業受益于政府不斷加大的政策支持，改善最為顯著。

　　Q：業內普遍認為，綠色投融資領域有著巨大的缺口，綠色金融是銀行業未來發展的藍海市場。在助力綠色轉型發展的過程中，商業銀行面臨怎樣的機遇？怎樣把握住這一機遇？

　　王穎：在應對氣候變化挑戰成為全球性重要議題的大背景下，中國“雙碳”目標的提出和落實彰顯了作為世界最大發展中國家的擔當，也正日益成為推動中國經濟社會轉型發展的巨大動力，引領整個社會融資及資本市場的未來發展方向。

　　實現“雙碳”目標需要有大量資金支持。有專家估算，未來近三十年國內綠色低碳投資需求將達到487萬億元1，并帶來能源、交通、建筑和制造業等多個行業的投資機遇。

　　在此過程中，商業銀行的業務機遇在于為彌補資金缺口扮演重要角色。金融機構應該而且能夠通過金融杠桿及豐富多樣的金融工具，引導經濟發展向低碳轉型，以綠色金融之力助推經濟高質量發展。

　　此外，包括匯豐在內的外資金融機構還可以憑借自身的全球網絡和綠色金融的經驗，一方面為中國的高質量發展提供支持，另一方面也可將全球ESG領域的經驗和資本帶到中國市場，在幫助企業、機構和個人投資者把握中國“雙碳”機遇的同時，為中國經濟的綠色轉型引入更多動能。

　　Q：金融機構尤其是商業銀行是助力ESG發展的關鍵力量，近年來，國內綠色信貸與綠色債券規模高速增長，保持世界領先地位。同時各類綠色金融工具在不斷的擴容，目前國內已初步形成綠色貸款、綠色債券、綠色保險、綠色基金、綠色信托、碳金融產品等多層次綠色金融產品和市場體系。在綠色信貸表現，以及拓展與創新綠色金融產品與服務方面，匯豐有哪些具體成效與舉措？

　　王穎：綠色金融是匯豐持續關注的重點業務領域之一，我們在可持續金融實踐與創新方面不斷投入，積極地將綠色及可持續理念融入產品和服務，涵蓋資本市場、貸款、交易銀行業務、顧問服務及投資等。

　　在中國市場，我們積極堅持綠色運營的同時，致力通過綠色債券、綠色貸款、可持續供應鏈融資等金融工具引導資金流向低碳項目和企業。例如，匯豐中國在今年4月完成的首單可持續發展供應鏈融資，為一家跨國企業落地了其中國首個可持續發展供應鏈融資項目，積極推動企業供應鏈低碳化，從而助力提升中國供應鏈在國際市場的低碳競爭力。

　　我們還推出了專項信貸基金，以支持傳統行業的綠色低碳轉型和新興綠色產業的發展。2023年5月，匯豐中國推出總額達300億元人民幣的綠色信貸基金，通過專屬信貸審批渠道和利率優惠等舉措，為企業的低碳轉型和綠色發展提供金融支持； 2022年，匯豐推出了市場上首個“大灣區可持續發展信貸基金”，為區內企業的低碳轉型，提供目前總額達90億美元的融資支持。

　　此外，作為全球最大的綠色、社會和可持續發展目標掛鉤債券承銷商之一，匯豐還積極協助海外發行人進入中國境內債券市場，在綠色及可持續發展目標掛鉤債券領域完成具有里程碑意義的交易。

　　例如，2023年10月，匯豐作為聯席主承銷商及簿記管理人，協助阿拉伯埃及共和國在中國銀行間市場成功發行35億元人民幣可持續發展目標掛鉤熊貓債，這是熊貓債市場有史以來最大規模的主權類發行。2022年11月，匯豐中國協助梅賽德斯-奔馳國際財務有限公司在中國境內債券市場成功發行了一筆綠色債券，這是由跨國企業發行的首筆綠色熊貓債。

　　Q：“雙碳”背景下，傳統行業謀求低碳轉型、新興行業需求增長、中小企業創新求變。現階段，為通過融資支持推動企業的低碳轉型和綠色發展方面還需要哪些突破？

　　王穎：面對全球氣候變化挑戰，減少碳排放和加快經濟轉型勢在必行。綠色金融在對包括可再生能源等在內的符合《綠色產業指導目錄》及相關標準的“綠色”行業及項目發展提供了有效的助力，但要真正實現全球經濟的全面轉型，僅靠綠色金融是不夠的。金融機構亦需協助和支持碳密集和高環境影響的企業及行業低碳轉型，加快全球整體應對氣候變化的步伐。目前來看，綠色金融在化工、鋼鐵等工業行業的應用有限，這些行業往往被認為減排難度較大，在減排方面需要開展更為復雜的轉型工作并投入大量資金。

　　轉型金融因此成為解決這一問題的關鍵。轉型金融著眼于高碳排放或碳密集的“棕色產業”，強調經濟活動、市場主題、投資項目和相關資產沿著清晰的路徑向低碳和零碳過渡，對傳統融資和綠色融資是有益的補充，避免了金融機構停止對“棕色產業”提供融資支持的“抽刀斷流”現象。

　　另一方面，據估計，實現2050年凈零排放所需的約35%的減排量需要由目前尚未應用的技術來貢獻，這意味著未來對創新的融資力度需要達到前所未有的水平。今年，中國提出了構建新質生產力的發展目標，技術革新和新技術的商業化對推動實現低碳轉型往往有“乘數作用”， 因此，擴大對新經濟公司，尤其是氣候技術相關的金融支持也是重中之重。

　　Q：ESG發展是全球共同研討的課題，匯豐怎樣發揮外資銀行自身優勢，將國際經驗與本地實踐有效融合，支持中國綠色產業“出海”走向國際化？

　　王穎：作為國際性金融機構，憑借全球網絡和跨區域聯動優勢，匯豐已在全球26個市場設立了“中資企業海外服務部”，為中資企業在全球40多個市場的全球化發展提供金融服務。

　　伴隨著出海的中資企業正積極發展綠色業務，匯豐積極發揮我們的綠色金融服務經驗。例如，匯豐為中國一家領先的電動汽車電池生產商拓展歐洲市場提供了長期限的綠色融資，支持該中企在歐洲發展的同時，還有助推進歐洲汽車產業向綠色技術轉型。在中東市場，匯豐為阿聯酋阿布扎比塔維拉海水淡化項目的中國工程總承包商提供了綠色應收賬款融資交易，并通過匯豐的環球業務網絡為其提供了包括現金和外匯管理等金融服務在內的一站式服務平臺。

　　在我們所推出的專項綠色信貸基金中，除了重點支持傳統行業的綠色低碳轉型和新興綠色產業的發展，我們還專設了跨境業務子基金，為風光電等可再生能源企業和新能源汽車產業鏈相關企業的海外業務提供金融支持，協助企業拓展海外業務。

　　此外，我們也保持與區域性組織、東道國政府機構、行業以及可持續標準組織的互動，共同合作，參與制定、執行相關標準和推進行業可持續發展進程。