2021年，上海證券行業積極服務國家戰略大局，勇于擔當社會責任，努力踐行“創新、協調、綠色、開放、共享”新發展理念，積極發揮資本市場優化資源配置的作用，通過綠色債券、投融資、資產管理、綠色金融研究等金融服務，為國家綠色發展貢獻積極力量。據不完全統計，上海證券行業2021年全年參與各項綠色債券發行規模逾606億元、交易規模逾700億元、股權融資和融資租賃等投融資金額逾132億元、承銷海外綠色債券金額逾113億美元、支持綠色企業上市合計規模約47億元，在引導社會資金流向環境治理和節能、減排、低碳環保等綠色產業，助力“雙碳”戰略落地等方面發揮了積極作用。

一、創新綠色金融工具，引導社會資金流向

1.積極承銷、發行“綠色”債券

據不完全統計，2021年度上海證券業承銷、發行“綠色”債券逾72期，規模達606億元人民幣。

其中，海通證券主承銷各品種綠色債共計59期，發行規模超550億元，承銷規模約160億元（包括17只碳中和債券，承銷金額近60億元）。該公司承銷的“中國長江三峽集團有限公司2021年公開發行綠色公司債券”募集資金10億元，主要投向我國規模最大的在建水電站——白鶴灘水電站，預計建成后將成為僅次于三峽電站的世界第二大水電站，每年可減少二氧化碳排放超3000萬噸，為行業最高水平；承銷“深圳市地鐵集團有限公司2021年面向專業投資者公開發行綠色公司債券”是深交所市場首單碳中和債券，也是基礎設施綠色升級領域的首只碳中和綠色債，募集資金10億元，將全部用于電氣化清潔軌道交通類項目。另外，海通證券境外子公司海通國際證券參與承銷40筆綠色及可持續發展債券發行項目，總承銷金額約112億美元，在彭博“中國及香港綠債”排名中，按發行數在中資金融機構中排名第一。

東方證券承銷國開綠債近8億元，分銷綠色信用債1億余元；聯席主承銷蘇銀金租發行的首單綠色金融債，為全國首單非銀機構“碳中和”專題綠色金融債，募集資金致力于投資光伏發電類融資租賃項目。

中銀國際證券作為主承銷商助力中國華能集團有限公司成功發行交易所市場首批碳中和綠色債券；作為主承銷商助力中國長江電力股份有限公司成功發行15億元綠色公司債券，發行人以大型水電運營為主業，水電具有可再生、無污染、技術成熟、調峰能力強等特點，其二氧化碳“零排放”特征將為我國“雙碳”戰略發揮重要作用。

光大證券擔任聯席主承銷商成功發行“中國長江三峽集團綠色公司債券”；牽頭主承銷商及簿記管理人成功發行“中國華能集團有限公司2021年碳中和綠色公司債券（第三期）”。

摩根士丹利證券作為債券受托管理人、簿記管理人及牽頭主承銷商，成功承銷發行10億元“北新集團建材股份有限公司綠色公司債券”并在深圳證券交易所上市。

華金證券作為聯席主承銷商，面向專業投資者公開發行10億元 “珠海華發集團有限公司2021年綠色公司債券(第一期)(專項用于碳中和)”，在深圳證券交易所上市；承銷發行3.2億元“建湖縣城市建設投資集團有限公司2021年非公開發行綠色公司債券(第一期)”，在上海證券交易所上市。

申港證券作為主承銷商發行4億元“仁壽發展投資集團有限公司2021年非公開發行綠色公司債券（第一期）”；面向專業投資者非公開發行6.7億元“無錫市太湖新城發展集團有限公司2021年碳中和綠色公司債券”。

上海證券作為獨家主承銷商助力臨沂城市發展集團有限公司成功發行18億元“2021年非公開發行綠色公司債券”。

2.助力綠色企業成功上市

據不完全統計，2021年度上海證券業共承銷保薦11家綠色企業上市。

其中，民生證券全年承銷保薦8個新能源及環保類企業，其中6個公司已成功上市，募集資金總額約23億左右；長江保薦證券保薦并承銷碳中和概念ipo項目12單，其中5單成功上市，募集資金逾23.6億元。

3.融資支持綠色經濟

通過提供股權融資、收益憑證、abs融資、直接投資、融資租賃、認購綠色債務融資工具等金融服務，將資金引入新能源、綠色環保、危廢處置、碳中和等業務領域。據不完全統計，2021年度上海證券業綠色投融資金額總計逾132億元。

其中，海通證券完成2單綠色產業企業股權融資服務，業務涵蓋新能源鋰電池、工業廢氣治理等綠色環保領域，合計股權融資金額近80億元；其融資租賃子公司海通恒信國際融資租賃股份有限公司在光伏、鋰電池領域完成投放約14億元，投放油改電綠色出行、危廢處置、節能環保等業務領域完成投放超12億元；該公司pe子公司2021年在新能源、節能環保等綠色低碳領域投資企業10余家。

國泰君安證券發行了證券行業首單掛鉤碳排放配額的收益憑證，掛鉤標的為廣州碳排放權交易所廣東省碳排放配額（gdea）。同時，該公司開發的某共享單車騎行項目是上海地區首單共享單車減排量開發案例，預計將對該單車平臺三年內產生的約27億公里騎行距離進行普惠量的開發，平臺截至目前注冊用戶量已超過5億人次。

東方證券牽頭主承銷“上海申能融資租賃有限公司2021年度第一期申金-安瑞綠色定向資產支持商業票據”，是全國首批碳中和綠色資產支持商業票據（abcp）；在股權融資方面，投行子公司通過完成寧波世茂能源首發上市、完成上海鳳凰發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金項目，間接推廣低碳出行的概念、協助資源循環利用、實現節能環保等。該公司還直接投資環保企業，子公司東證資本管理的私募基金及東證國際（香港）投資了清潔能源、智慧出行領域項目共計4個。

中銀國際證券為中國電建附屬發電企業發行新能源補貼款3單abs融資，發行金額26.41億元，助力新能源發電企業發展。

光大證券牽頭主承銷、光證資管擔任管理人成功發行“中電投融和租賃綠色資產支持專項計劃”；該公司累計認購2.4億元綠色債務融資工具，品種包括“碳中和”債和綠色金融債券等，債券募集資金將主要投向風力發電、光伏發電、水電站與核電站項目建設以及污水源熱泵等綠色產業項目和相關領域。

星展證券作為銷售機構參與“光證-中電投融和租賃2021年第一期保理合同債權綠色資產支持計劃”發行。

4.參與綠色金融投資交易

據不完全統計，東方證券參與綠色債券相關投資交易規模達700多億元，助力機構客戶參與投資低碳綠色產業上市公司累計規模近90億；國泰君安證券ficc碳金融業務持續發力，全年完成交易量約2300萬噸，成交額約8億元，其中ccer(核證自愿減排量)完成交易量約1500萬噸，成交額占比近50%；完成多筆cea(碳排放配額)撮合交易，幫助控排企業低成本履約。

5.創設綠色主題資管產品

據不完全統計，2021年度上海證券業共創設3個綠色主題資管產品，募集規模超過25億元。其中，海通證券、中銀國際證券以及德邦證券旗下資產管理子公司分別創設了以碳中和、新能源以及綠色發展計劃為主題的基金。

海通證券旗下海富通基金管理有限公司成立的“海富通碳中和主題混合型基金”，募集規模近20億，是國內首批碳中和主題基金之一。該基金公司還加入聯合國責任投資原則組織（unpri），成為國內為數不多的承諾踐行六大負責任投資原則的公募基金公司之一。海通國際證券與英國資產管理公司及etf供應商tabula發行的esg主題的亞洲（除日本外）企業高收益美元債etf上市，成為全球首支esg亞洲企業高收益美元債etf，也是海通國際證券首支在歐洲發行的公募基金，總資產管理規模已突破1億美元。

德邦證券旗下德邦資管公司作為管理人，成功發行5.221億元“金華公交經營收費收益權綠色資產支持專項計劃”，是金華市首單aaa級綠色專項計劃。

中銀國際證券成功申報并獲批發行市場首批新能源車電池etf公募基金，積極推廣節能減排概念。

東方證券旗下匯添富基金發行了匯添富esg可持續成長、匯添富碳中和主題等主動管理權益型基金，新能源車etf、光伏etf、光伏增強、電池指數等被動股票基金，并與多家銀行理財子公司合作esg主題專戶。

光大證券參與鵬華、易方達、華夏、泰康等低碳etf基金銷售合計約3.5億元；華金證券引入并代銷12只綠色低碳主題公募基金，首發代銷金額合計為2285萬元，保有量規模548萬元。

6.開展綠色金融研究

上海證券業針對“碳中和”相關的政策、熱點事件以及供給側改革、能源革命與產業升級、建筑光伏、動力電池等綠色金融行業開展綠色金融研究。據不完全統計，2021年全年共計發布研究報告近百篇，其中深度研究報告近50篇。

其中，東方證券發布《esg推進上市證券公司高質量發展研究》，獲得中國證券業協會2021年優秀重點課題；圍繞“碳中和背景下的esg投資及綠色機遇”，攜手新浪財經、商道融綠創新發布“東方證券碳中和指數”；攜手新浪財經、申能東方能源研究所聯合舉辦論壇，分享觀點，傳播綠色低碳理念；攜手36氪聯合舉辦“雙碳星物種”可持續創新大賽，聚焦新能源、新材料、新技術、新模式四大賽道，對接產業資本。

光大證券開展綠色金融研究，發布相關研究報告95篇，其中深度報告46篇，內容涵蓋供給側改革、能源革命與產業升級、建筑光伏、動力電池等。

海通證券發布《行穩致遠—esg策略的奧義》、《“碳中和”的投資機會》等綠色金融相關的深度研究報告，積極推動綠色金融投資理念。

中銀國際證券與綠色金融獨立研究和數據服務機構、中證指數公司合作開發并發布了中證中銀證券300esg指數，致力于在踐行綠色發展理念、加強可持續投資應用、提升綠色投資專業能力。

國泰君安證券聯合上海聯合產權交易所、上海環境能源交易所舉辦“綠色金融、低碳未來”論壇。

摩根士丹利證券發布《從“有則加冕”到“不可或缺”——綠色金融及摩根士丹利華鑫證券的助力實踐》、《宏觀洞察|碳減排支持工具到位——央行在綠色低碳發展中可以承擔哪些角色？》等報告。

星展證券發布《環境、社會與公司治理 - 碳積分會是投資新藍海嗎？》研究報告，介紹自愿碳市場的運作機制及區域先進實踐。

二、將綠色發展戰略納入公司治理

1.建方案，讓“服務雙碳戰略”有章可循

上海地區證券公司已逐步建立落實碳中和目標要求行動方案。

其中，申萬宏源證券制定《關于服務“碳達峰、碳中和”國家戰略的行動方案》和《關于深化“六穩六保”和普惠金融工作方案》等行動指南，全面貫徹新發展理念，并發布了申萬宏源碳中和白皮書。

國泰君安證券發布《國泰君安踐行碳達峰碳中和行動方案》，構建 “三個三年三步走”戰略。

海通證券將“董事會發展戰略與投資管理委員會”更名為“董事會發展戰略與esg管理委員會”，并在委員會工作細則中增加esg相關職責，制定了《海通證券股份有限公司esg風險管理辦法（試行）》。

東方證券發布《董事會環境、社會及公司治理（esg）管理聲明》；公司經營層下設可持續發展專業委員會，并制定了《東方證券可持續發展規劃》以及《東方證券碳中和目標及行動方案》；獲明晟（msci）esg  a級評級。

光大證券細化集團“碳達峰、碳中和”工作總體目標，形成《光大證券貫徹落實碳中和目標要求行動方案》；年度中期報告中新增“環境與社會責任”章節，披露相關信息；在董事會戰略與發展委員會職責中新增“支持管理層制定環境、社會及治理（esg）目標”。

星展證券秉持了星展集團可持續發展的品牌信念，以創造長遠價值為目標，以負責任的態度平衡業務與其影響，并恪守“負責任的業務”、“負責任的運營”和“創造社會影響力”三大可持續發展理念。

摩根士丹利證券致力于結合母公司摩根士丹利集團的全球資源和國際經驗，將esg理念與綠色金融助力實踐融入到自身經營發展戰略中。

2.營環境，倡導綠色低碳辦公環境

東方證券堅持倡導與推行“綠色辦公，低碳生活”理念，尋求節能、環保、高效的經營管理模式，全年累積回收廢舊塑料瓶等167公斤，相當于減少碳排放量6614.56公斤；光大證券上線“智慧餐飲”系統，取消冗余紙質審批；華興證券辦公區域使用節能設備，安裝太陽能熱水器，以及冰蓄冷、無冷媒變頻空調來減少溫室氣體排放并聘請外部機構監測公司溫室氣體排放情況等。

3.樹理念，培養員工環保意識

東方證券開展環保攝影展等多項員工活動，向員工傳遞綠色環保理念；華興證券通過內部培訓以及有獎問答等形式倡導員工減少一次性物品的使用，節約用水、用電，鼓勵員工使用公共交通出行等。

4.擔責任，創新探索綠色扶貧

國泰君安證券與云南省某貧困縣就17萬畝林地簽署了林業碳匯開發的合作協議，幫助該貧困縣將“青山綠水”變成“金山銀山”的實踐；申萬宏源證券聯合螞蟻森林在會寧分別投入500萬元開展植樹造林工作等。