美國碳市場的監(jiān)管原則。美國的碳交易市場是區(qū)域性的，目前主要有東部地區(qū)溫室氣體倡議市場和西部氣候倡議市場，正在運(yùn)行中的是RGGI 市場。隨著碳市場的發(fā)展，尤其是碳金融市場的逐步擴(kuò)大，建立高效、透明的碳交易機(jī)制則顯得十分迫切，美國已經(jīng)認(rèn)識到政府適度監(jiān)管對于碳市場良性發(fā)展的重要性，基于美國在市場監(jiān)管上的經(jīng)驗，美國碳市場的監(jiān)管確立了以下目標(biāo)和原則: 

        第一，碳價格的準(zhǔn)確性決定了消費(fèi)和投資，因此對碳市場的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)確保碳價格應(yīng)該準(zhǔn)確地反映預(yù)期的減排邊際成本。

        第二，政府對碳市場的監(jiān)管必須盡可能地使市場能夠提供足夠的信息，減少交易成本，降低市場的不確定性，從而最大限度地減少市場主體和市場參與者的風(fēng)險。

        第三，政府對碳市場的監(jiān)管必須確保碳市場對市場參與者是公平的，沒有市場被操縱或扭曲的現(xiàn)象。

        一是州的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。美國聯(lián)邦憲法第一條第十款規(guī)定“任何州不得締結(jié)條約、同盟或聯(lián)盟;……任何州，未經(jīng)國會同意，不得與其他州或外國締結(jié)協(xié)議。”根據(jù)該“協(xié)議條款”，在美國州與州之間締結(jié)的條約以獲得美國國會同意為前提。在美國退出《京都議定書》的背景下，作為RGGI 簽署州之間達(dá)成強(qiáng)制性減排的“協(xié)議”難以獲得國會的批準(zhǔn)，因此RGGI 簽署州以“倡議”的形式規(guī)避了“協(xié)議條款”的約束，并通過制定“模范規(guī)則 ”對各州的監(jiān)管事項進(jìn)行指導(dǎo)，事實上“模范規(guī)則”之所以被稱為“模范””，就是因為模范規(guī)則本身不具有強(qiáng)制執(zhí)行效力，具體執(zhí)行事項應(yīng)當(dāng)為各州立法機(jī)關(guān)所吸收并以州的名義頒布實施方能產(chǎn)生法律效力，這意味著RGGI 事實上將強(qiáng)制性減排的監(jiān)管權(quán)保留給各簽署州自行行使。因此，實質(zhì)上各州行使市場監(jiān)管的主體一般都是州環(huán)保行政機(jī)構(gòu)及能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)。在各州內(nèi)，通常由環(huán)境保護(hù)部門制定與其他RGGI 成員州一致的年度預(yù)算，能源監(jiān)管機(jī)構(gòu) 則制定相應(yīng)的原則，保障市場的公平、公正和誠信，最大限度地保護(hù)消費(fèi)者利益及實現(xiàn)其他目標(biāo)。

         二是區(qū)域的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。由于美國憲法中“協(xié)議條款”的約束，美國東北部的RGGI 碳市場就不可能設(shè)立一個超越各州之上的具有行政主體資格的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來行使法定監(jiān)管權(quán)。作為一種權(quán)宜之計， 2007 年9月，RGGI各簽署州授權(quán)成立一個名為RGGIInc． 的非營利性公司，其任務(wù)是為簽署州的碳減排計劃提供行政和技術(shù)服務(wù)的支持。

         三是聯(lián)邦層面的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。目前，美國還沒有在全國范圍內(nèi)形成強(qiáng)制性的碳交易市場。但是從美國聯(lián)邦層面的行政職能配置情況以及第111界國會主要氣候立法的提案看，未來美國有權(quán)對全國性碳市場進(jìn)行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)主要有4 個: 美國商品期貨交易委員會( CFTC) 、證券及交易委員會( SEC ) 、聯(lián)邦能源管制委員會( FERC) 以及環(huán)境保護(hù)署( EPA) 。國會可能會選擇從上述4 個機(jī)構(gòu)中抽取專門的人員組建一個碳市場的混合規(guī)制體系，也有可能創(chuàng)建一個全新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

          四是第三方監(jiān)管。雖然各州都保留了碳市場監(jiān)督的權(quán)力，但實際監(jiān)管工作，如核準(zhǔn)指標(biāo)交易，確定是否出現(xiàn)價格操縱，調(diào)查守法及違法行為等主要委托給幾個第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行。如世界能源，它是一個拍賣平臺，代表RGGI 負(fù)責(zé)組織拍賣活動; 又如Potomac Economics，它是一個咨詢公司，被授權(quán)負(fù)責(zé)監(jiān)督RGGI 碳交易的一級市場及二級市場，它對拍賣活動進(jìn)行監(jiān)督，以確保一級市場配額的拍賣符合拍賣的程序，拍賣的結(jié)果也是公平競爭的結(jié)果，此外，它還承擔(dān)監(jiān)測二級市場的活動，確保市場不存在價格操縱及串謀的現(xiàn)象。Potomac Economics 對世界能源拍賣管理行為進(jìn)行調(diào)查評估，對違反公平競爭原則的不當(dāng)行為進(jìn)行調(diào)查，調(diào)查結(jié)果報告給RGGI的成員州。（完）