近日,資產所有者碳信息披露項目(Asset Owners Disclosure Project,簡稱AODP)發布年度基準報告——“全球氣候500指數”(Global Climate 500 Index)。報告中稱,全球大型投資機構正在積極響應應對氣候變化的承諾,并迅速強化行動以保護其投資組合。
報告指出,全球500家大型資產所有者中的60%,已經意識到氣候變化的金融風險及低碳轉型機遇并采取行動,較去年同期增長了18%。
此外,AODP今年首次評估了全球最大的50家資產管理公司,這些公司資產管理總額達43萬億美元,占全球管理資產總額的70%以上。AODP指出,這些資產管理公司整體上比以往更重視應對氣候風險,但仍有3家美國基金未關注該議題。
總體來說,歐洲和澳大利亞的機構處于領先地位,而北美和亞洲的機構整體表現相對落后。在AODP報告調查涉及的全部機構里,有68%的德國機構、67%的中國機構、63%的美國機構、29%的瑞士機構、26%的日本機構和24%的加拿大機構未采取任何氣候行動。
而相比資產所有者,資產管理公司則更加領先。90%的資產管理公司將氣候變化納入
政策框架,而資產所有者僅有42%;68%的資產管理公司設置專職員工負責將氣候風險納入投資,資產所有者只有18%;20%的資產管理公司計算投資組合的
碳排放,資產所有者約13%;12%的資產管理公司評估投資組合的資產擱淺風險,資產所有者只有6%。
歐洲是全球氣候風險管理領導者。歐洲共有190個資產所有者,資金規模達15.3萬億美元,這些機構平均評級為CC。評級為AAA-A級的34個領導者中,歐洲占20個。沒有一家荷蘭、北歐或愛爾蘭的資產所有者忽視氣候風險,僅有5%的英國及3%的法國機構被評為“落后者”。
19家歐洲資產管理公司達到平均等級B,其中包括10家評級最高的機構。唯一獲得AAA評級的資產管理公司是荷蘭的APG資產管理公司,資產總額為4410億美元。資產管理公司集中于全球10個
市場,排名最高的6家機構全部來自歐洲,包括荷蘭、德國、英國、法國、瑞士和意大利。
澳大利亞和新西蘭與歐洲形成競爭。澳大利亞規模70億美元的當地政府退休金(Local Government Super)位列全球氣候500指數之首,是被評為“領導者”的6家機構之一,另外29家資產所有者平均等級為B。新西蘭入選的兩個基金中也有一家被評為“領導者”,但是排名前50的資產管理公司中唯一一家澳大利亞機構麥格里銀行(Macquarie)等級為D,由于該銀行宣布收購英國綠色投資銀行,它的評級足以令人擔憂。
北美的機構表現最為落后,資產所有者平均等級為D。美國呈現高度兩極化趨勢,183家資產所有者中有7家屬于“領導者”,而115家機構未能重視氣候風險,包括資產總額為4580億美元的節約儲蓄計劃(Thrift Savings Plan)和資產總額為2390美元的紐約人壽保險公司。不過,過去一年,對氣候風險重視不足的加拿大資產所有者幾乎減少一半,從44%降至24%。
整個指數中,資產所有者的低碳投資增長了68%,達到2030億美元,僅占管理資產總額的0.5%。美國低碳投資翻了一倍,達到550億美元,占美國管理資產總額的0.5%。荷蘭低碳投資則達到470億美元,占該國管理資產總額的3.1%。如果所有國家都達到荷蘭的水平,低碳經濟投資將新增1.3萬億美元。
AODP首席執行官朱利安·頗爾特表示:“《巴黎協定》釋放了全球應對氣候變化的清晰信號。機構投資者紛紛響應,迅速擴大行動應對氣候風險,并抓住低碳經濟融資機遇。金融穩定委員會(TCFD)對此非常重視,將向G20提交建議。我們發布的指數能夠幫助資產所有者和資產管理公司根據建議框架進行報告。”
頗爾特同時提醒:“很多養老金和保險公司依然對氣候風險重視不足,在拿數百萬人的積蓄和金融穩定進行賭博,這種現象令人震驚。隨著‘落后者’數量的減少,市場重新定價的風險將急劇上升,到那時再談避免投資組合損失就為時已晚。”
頗爾特坦言,短期內,包括美國政府在氣候變化行動方面的后退將使全球面臨政治挫折。然而,隨著氣候變化逐漸成為全球風險管理的中心內容,這一挫折將被克服。