第一是金融脫媒，或稱存貸款脫媒化。上個世紀開始興起的金融脫媒，其實質是投資者（或儲戶）直接向籌資者進行資金與回報的交換。金融脫媒包括存款端脫媒和貸款端脫媒。貸款端脫媒主要指企業(yè)綜合考慮資金成本、便捷成本、時間成本等因素后，采用信用債券等直接融資方式替代手續(xù)繁雜、要求苛刻的貸款的融資行為。目前中國貸款端脫媒率大約在12%左右，與國際上部分接近50%的發(fā)達市場比仍有較大差距。存款端脫媒實際上就是由居民風險收益訴求、風險偏好變化所引起的購買理財、信托等低風險高收益的財富管理產(chǎn)品來替代存款的行為。從銀行角色上看，存貸脫媒使得銀行在融資中充當?shù)牟辉偈琴Y金中介的作用，而是提供資產(chǎn)管理和投資銀行等中間業(yè)務服務；獲取收益方式也從存貸利差轉變?yōu)槭掷m(xù)費、中間業(yè)務費等財富管理收入。貸款脫媒的過程意味著,一方面過去集中在銀行的存貸款利差向社會資金開放,另一方面風險由銀行向全社會泛化，因此諸如投資者教育、銀行管理能力等問題成為新的焦點。

       第二是利率市場化。如果說金融脫媒是金融結構數(shù)量上的糾正的話，那么利率市場化就是金融結構在價格上的糾正。中國的利率市場化改革基本遵循著從雙軌制價格漸進過渡到單一市場價格這一中國改革基本經(jīng)驗，先后持續(xù)十多年左右。首先在存款端由法定存款利率向上移，以吸引風險承受能力更強追求高收益的客戶；在貸款端，既允許在法定貸款利率基礎上最多下浮30%，同時也有境外人民幣的低息壓力，雙向浮動。從長期看，存款端利率逐漸向貨幣市場利率靠近，而貸款端利率逐漸與信用債靠近。

       第三是金融多元化，實際就是混業(yè)經(jīng)營趨勢，基金、證券、保險等非銀行金融機構貫通并獲得長足發(fā)展。近期證監(jiān)會和保監(jiān)會的新政總體趨勢是市場化的、開放競爭的、相互貫通的，各類型機構重在提升市場化能力而使得“牌照”含金量下降，從而更有利于實現(xiàn)金融“十二五規(guī)劃”提出的“使得資金能夠在不同市場間有序流動”的目標。

       第四是放寬民間金融。有兩個趨勢值得重視：一是溫州金融綜改試驗區(qū)總體方案的出爐，在探索民間融資規(guī)范化和陽光化途徑、鼓勵和引導民間資本進入金融服務領域、暢通民間投資渠道、拓寬小微企業(yè)融資渠道等方面有著積極的制度改革示范意義。二是互聯(lián)網(wǎng)金融，目前已悄然興起的以移動支付、云計算、社交網(wǎng)絡和搜索引擎為代表的互聯(lián)網(wǎng)信息技術在不久的將來可能引領一場全新的互聯(lián)網(wǎng)金融變革，從而深刻改變中國的金融業(yè)態(tài)。

       第五是加速金融市場建設。中國金融市場的加快發(fā)展恰好與此次的金融改革相互呼應、互為因果。目前，股票市場的主板市場、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板以及柜臺市場基本成型，但融資功能的發(fā)揮和繼續(xù)完善的任務仍然艱巨。債券多層次市場體系建設已提上日程，但諸如銀行理財、信托、私募基金等非標準化金融產(chǎn)品市場建設仍較為滯后，流動性制度安排較為缺乏。推進多層次金融市場體系建設不僅是金融改革的重要突破口，也是決定金融改革進程和成敗的關鍵因素之一。