2016年陸家嘴論壇6月12日開幕，主題為“全球經(jīng)濟(jì)增長的挑戰(zhàn)與金融變革”。IFF顧問、廣東原副省長陳云賢在論壇上發(fā)言稱，應(yīng)該要加快我國碳市場的建設(shè)和發(fā)展。這里說四個方面的要點(diǎn)，第一個就是自由貿(mào)易去是一個很重要的平臺，碳市場的建設(shè)，尤其是碳期貨市場的建設(shè)是重要的手段。在我國推進(jìn)“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略過程當(dāng)中，金融戰(zhàn)略的實施，碳市場建設(shè)是一個重要的切入口。

[陳云賢] 我想跟大家說的是一個技術(shù)問題，也是一個金融布局問題和戰(zhàn)略推動問題，我們應(yīng)該要加快我國碳市場的建設(shè)和發(fā)展。這里說四個方面的要點(diǎn)，第一個就是自由貿(mào)易去是一個很重要的平臺，碳市場的建設(shè)，尤其是碳期貨市場的建設(shè)是重要的手段。在我國推進(jìn)“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略過程當(dāng)中，金融戰(zhàn)略的實施，碳市場建設(shè)是一個重要的切入口。

[陳云賢] 如果說在推動過程當(dāng)中碳市場的交易捆綁人民幣，作為國際結(jié)算貨幣，我們在人民幣國際化進(jìn)程中就有可能進(jìn)一步實現(xiàn)彎道超車的有效路徑。為什么這么說？在全球第二大的經(jīng)濟(jì)體，第一大的碳排放國，我們應(yīng)該要從國家戰(zhàn)略的層面，既加快生態(tài)文明的建設(shè)，走低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的道路，同時在“一帶一路”金融戰(zhàn)略的推動過程當(dāng)中，我們又應(yīng)該要探索我們國家，尤其是和東南亞國家碳交易合作的相關(guān)步驟和切入點(diǎn)。

[陳云賢] 所以，基于上面的思考，我們應(yīng)加快我國碳市場體系的研究、建設(shè)與發(fā)展。從三個方面來說這個問題：一是世界碳市場發(fā)展的現(xiàn)狀。大家都知道1997年全球100多個國家為應(yīng)對溫室效應(yīng)簽訂了京都議定書，規(guī)定了一定時期內(nèi)主要發(fā)達(dá)國家溫室氣體排放量削減的目標(biāo)，建立了三種靈活的減排交易機(jī)制，這就是總量限額交易，清潔發(fā)展機(jī)制，為國家間開展碳交易提供了一個全新的市場框架。

[陳云賢] 發(fā)達(dá)國家已經(jīng)形成了包括碳配額交易，直接投融資，銀行貸款等一系列金融工具作為支撐的碳金融體系。以碳期貨、碳期權(quán)等衍生品質(zhì)在不斷地涌現(xiàn)。目前碳排放已經(jīng)發(fā)展成為以排放配額交易為基礎(chǔ)的，既有投資價值的和流動性的碳商品。如果說世界貿(mào)易組織制定了世界有形商品的體系，京都議定書的制定規(guī)定了世界無形商品的貿(mào)易體系。

[陳云賢] 隨著京都議定書的實施，世界碳市場得到了迅速的發(fā)展，已經(jīng)成為全球貿(mào)易中的新亮點(diǎn)。根據(jù)交易對象的劃分，國際碳市場可分為配額交易市場和項目交易市場，根據(jù)組織類型的劃分，碳交易市場可以分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場。根據(jù)市場交易層次的劃分，碳市場體系可以分為碳配額初始分配市場，碳配額現(xiàn)貨交易市場，以及碳期貨及其他碳金融衍生產(chǎn)品的交易市場。

[陳云賢] 從世界碳交易發(fā)展?fàn)顩r來看，歐蒙通過以下措施著力打造區(qū)域在全球碳市場交易中的核心競爭力。一是在歐盟內(nèi)部建立了統(tǒng)一的碳交易市場，以增強(qiáng)歐盟內(nèi)部減排配額的流動性。二是通過清潔能源發(fā)展機(jī)制，打通發(fā)展中國家碳交易的金融系統(tǒng)，以降低自身的碳排放減排的成本。目前歐洲氣侯交易所上市交易的現(xiàn)貨主要品種有歐盟碳排放配額，和論證減排量。

[陳云賢] 在美國，雖然美國退出了京都議定書，但仍然表現(xiàn)出活躍的狀況。2013年1月份，加州率先動態(tài)發(fā)展碳交易體系運(yùn)行，一躍成為當(dāng)前世界第二大碳市場，在2014年1月份加拿大的魁北克碳交易體系的正式連接，成為北美第一個跨國連接的碳交易體系。在亞洲部分國家已經(jīng)開始建立和著手碳交易市場，日本是第一個亞洲建立碳交易市場的國家。

[陳云賢] 印度于2008年開始進(jìn)行碳交易，2012年建立了印度節(jié)能交易計劃，針對印度國內(nèi)的水泥、鋼鐵等行業(yè)企業(yè)實施強(qiáng)制性的減排交易策略。同時印度還推出了歐盟減排許可期貨，盡管韓國尚未建立真正意義上的碳交易體系，但從2012年開始，也在逐步建立全面的減排目標(biāo)管理體系。韓國碳交易體系已經(jīng)在2015年啟動，涉及大型的電力生產(chǎn)、制造和運(yùn)輸，以及國內(nèi)航空業(yè)等等，設(shè)定排放總量上限的約束，通過排放配額交易實行強(qiáng)制的禁排機(jī)制。

[陳云賢] 在中國目前碳配額分配，現(xiàn)貨交易市場已經(jīng)在廣東上海，北京、深圳、天津等五個區(qū)域性的碳現(xiàn)貨交易市場成立，碳期貨市場仍然處在產(chǎn)品研發(fā)階段，尚未設(shè)立碳期貨的交易所。從五個試點(diǎn)的碳現(xiàn)貨市場來看，我國目前碳市場均為強(qiáng)制減排碳市場，既基于總量控制與交易體制下的配額交易市場，碳分配市場上配額總量設(shè)定讓配額方式有所不同。

[陳云賢] 北京、上海，為免費(fèi)發(fā)放，廣東、深圳免費(fèi)為主、有償為輔的方式，防止二級市場的波動。碳排放權(quán)的交易如果可以捆綁人民幣結(jié)算，將是我們國家在國際金融體系當(dāng)中，實現(xiàn)人民幣國際化彎道超車的新路徑。 第一，碳排放權(quán)交易是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)配置的制度安排。國內(nèi)外的實踐表明，相比碳稅政策和當(dāng)前的行政強(qiáng)制減排，碳排放權(quán)交易是在市場經(jīng)濟(jì)條件下，以及能源等問題最有效的方式。

[陳云賢] 碳交易本身是通過市場機(jī)制，實現(xiàn)減排，優(yōu)化碳資源的制度安排。碳交易通過市場手段，促進(jìn)減排成本向碳收益轉(zhuǎn)化，引導(dǎo)金融資源更好的向低碳領(lǐng)域傾斜，最終實現(xiàn)全社會的整體減排市場化，有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。第二，標(biāo)準(zhǔn)化的碳市場體系建設(shè)是我國21世紀(jì)海上絲綢之路，和“一帶一路”實施金融戰(zhàn)略的重要切入點(diǎn)。

[陳云賢] 目前亞洲地區(qū)僅日本、印度開展小規(guī)模的碳交易，歐盟十國尚未在碳交易領(lǐng)域進(jìn)行探索。加快推進(jìn)我國碳市場體系的建設(shè)，最終實現(xiàn)覆蓋東南亞等國家和地區(qū)的區(qū)域性碳交易體系，是我們構(gòu)建21世紀(jì)海上絲綢之路和“一帶一路”重要的金融切入點(diǎn)。有利于開展我國與周邊國家與地區(qū)，共享區(qū)域、共贏挑戰(zhàn)、共同發(fā)展、共同繁榮的決心，有利于增強(qiáng)我國金融市場的輻射力和影響力。

[陳云賢] 第三，碳排放權(quán)捆綁人民幣結(jié)算交易，將演繹成人民幣國際化的彎道超車新路徑。一個國家的貨幣要想成為國際貨幣，通常遵循的是計價結(jié)算貨幣，支付貨幣，儲備貨幣和毛貨幣的基本路徑。而大宗商品，特別是以能源的計價和結(jié)算捆綁，往往是貨幣攫取的起點(diǎn)。人民幣跨境發(fā)展的路徑之一也是要走以大宗商品捆綁結(jié)算的路。碳已經(jīng)和石油、天然氣，跟大宗商品一樣成為全球的貿(mào)易商品，在整個能源的核心地位正在不斷地凸顯。

[陳云賢] 根據(jù)世界銀行的預(yù)測，全球碳交易總量2020年有望達(dá)到3.5萬億美元，超過石油，成為世界第一大的交易市場。在國際貨幣先后經(jīng)歷了煤炭能源捆綁英鎊，石油能源捆綁美元的體系之后，如果可以以碳排放權(quán)的交易捆綁人民幣作為結(jié)算單位，建立我國與東南亞國家與地區(qū)的海權(quán)金融體系。雖然目前全球碳交易暫時形成了以歐元為主的計價方式，但尚未構(gòu)成鞏固的捆綁體系。

[陳云賢] 人民幣一旦成為碳交易主要的結(jié)算貨幣，不僅將改變我國在全球碳市場價值鏈中的低端位置，可以為人民幣國際化提供彎道超車的地位，加快人民幣國際化的進(jìn)程。所以，基于第一點(diǎn)和第二點(diǎn)的報告，第三點(diǎn)我的建議應(yīng)加快我國碳市場尤其是碳期貨交易市場的設(shè)立與發(fā)展。建議一，創(chuàng)設(shè)碳期貨交易所，建立健全碳市場體系，不同于歐盟自上而下和期貨現(xiàn)貨同步的市場體系建設(shè)的路徑。

[陳云賢] 我國在碳市場體系建設(shè)路徑上應(yīng)該自下而上，先試點(diǎn)后推廣，先區(qū)域后全國，先現(xiàn)貨后期貨的傳統(tǒng)方式穩(wěn)步推進(jìn)。我國碳市場體系建設(shè)的目標(biāo)應(yīng)實現(xiàn)國際自愿和國內(nèi)強(qiáng)制減排相結(jié)合，將碳交易強(qiáng)制納入全國統(tǒng)一的交易市場，建立健全包括現(xiàn)貨和期貨在內(nèi)的碳市場體系，構(gòu)建世界級的交易平臺，加強(qiáng)與國際碳交易市場合作，爭取在國際碳市場尤其是亞碳交易市場的定價權(quán)和能源的話語權(quán)。

[陳云賢] 市場本身的特征和國際經(jīng)驗都表明，碳市場的有效路徑是統(tǒng)一交易和現(xiàn)貨期貨市場同步對接。因此在現(xiàn)有各省市，碳現(xiàn)貨市場試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，首先我們要全面提出建立統(tǒng)一的國內(nèi)碳現(xiàn)貨市場。二是要同步創(chuàng)設(shè)期貨交易所。三是要建立健全多元化的碳金融組織服務(wù)體系。建議二，應(yīng)以標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)為抓手，搶占亞洲碳期貨市場的話語權(quán)，完善碳排放標(biāo)準(zhǔn)和基礎(chǔ)交易機(jī)制。二是設(shè)立碳交易標(biāo)準(zhǔn)和交易機(jī)制。

[陳云賢] 建議三要加快法治建設(shè)，提升人民幣的國際地位。一是制定全國碳資產(chǎn)財產(chǎn)權(quán)保護(hù)法，包括制定強(qiáng)有力的、保持碳財產(chǎn)權(quán)的上位法，制定并健全碳期貨相關(guān)法律法規(guī)。吸納亞太地區(qū)和國家參與我國碳期貨交易，促進(jìn)人民幣結(jié)算、計價結(jié)算貨幣。制定國際碳市場的監(jiān)管準(zhǔn)則，制定完善國際交易制度，做到公開公平公正，發(fā)揮碳期貨市場的各項功能。

[陳云賢] 保護(hù)國內(nèi)國外排放主體和投資者的權(quán)益，特別是采取包括交易保證金和跌停板幅度的調(diào)整，強(qiáng)制平倉、暫停交易、休市等國際通行的措施，來防范風(fēng)險，維護(hù)市場有序的運(yùn)行。等等這些，將我國有利于加快市場體系的建設(shè)，尤其是碳期貨市場的建設(shè)，也有利于我國實施“一帶一路”金融切入口的突破，也有利于我們彎道超車。謝謝大家！