通過拍賣的方式發(fā)放排放權(quán)配額，就是ZF定期舉行配額的公開拍賣，由出價(jià)最高者獲得排放權(quán)配額。“拍賣法”在一定程度上彌補(bǔ)了免費(fèi)發(fā)放的“祖父法”所導(dǎo)致效率和公平的缺失，可以更好發(fā)揮出碳交易市場有效配置減排資源的作用。但“拍賣法”的經(jīng)驗(yàn)還相對較少，主要來自于“美國區(qū)域溫室氣體減排行動(dòng)”的實(shí)踐。與免費(fèi)發(fā)放的“祖父法”相比，“拍賣法”有以下的優(yōu)點(diǎn)：

首先，在免費(fèi)發(fā)放配額的“祖父法”框架下，市場設(shè)立初期為鼓勵(lì)企業(yè)參與，采用的是“自下而上”確定配額數(shù)量的方法。然而，這種方法很容易產(chǎn)生配額發(fā)放過多，難以保證區(qū)域減排總量目標(biāo)的完成，所以ZF在后期往往需要采用“自上而下”的方法對配額總量額度進(jìn)行調(diào)整。由此，免費(fèi)發(fā)放配額的“祖父法”事實(shí)上存在著一定程度的不確定性，交易價(jià)格也容易產(chǎn)生較大的波動(dòng)，并不利于市場各參與者形成穩(wěn)定的預(yù)期。而在拍賣發(fā)放配額的方式下，ZF能夠更好地基于整體減排目標(biāo)的考慮，提供一套更為穩(wěn)定的排放配額發(fā)放的政策框架，有利于企業(yè)在穩(wěn)定預(yù)期的前提下，合理安排減排行動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)更低成本的減排。

其次，免費(fèi)發(fā)放的“祖父法”存在著鼓勵(lì)企業(yè)高排放、打擊自主減排努力的負(fù)面效果，拍賣發(fā)放配額的方式則能較好地解決上述問題，在鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)資本流向減排技術(shù)的研發(fā)和推廣方面更具有優(yōu)勢。歐盟的實(shí)踐表明，一些高排放企業(yè)通過所持有的免費(fèi)配額獲取了額外的利潤，不僅導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)部和行業(yè)之間的競爭扭曲，也不利于低排放技術(shù)的研發(fā)和推廣。在“拍賣法”下，配額發(fā)放的方法簡單、規(guī)則清晰、目標(biāo)明確，更為公平和有效率。

第三，通過拍賣發(fā)放配額，由于企業(yè)的減排行為可以降低購買排放配額的成本，其開展減排則必然更有主動(dòng)性和積極性。市場新進(jìn)主體也獲得了相對公平的市場競爭環(huán)境，從而有利于推動(dòng)最新生產(chǎn)技術(shù)的采納，以提高能源效率和減少排放。此外，ZF通過拍賣所獲的收入，可以用來支持不發(fā)達(dá)地區(qū)的減排努力，并鼓勵(lì)清潔技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用。同時(shí)，拍賣收入亦可補(bǔ)貼那些參與國際競爭的排放密集型出口企業(yè)，或者用于彌補(bǔ)低收入家庭因能源價(jià)格上漲所帶來的額外支出。

從“美國區(qū)域溫室氣體減排行動(dòng)”的實(shí)踐來看，拍賣所形成的價(jià)格較為有效地反映了市場參與主體對于排放配額的需求程度；更為關(guān)鍵的是，它向市場主體提供了排放的成本信號，為引導(dǎo)減排資源的優(yōu)化配置發(fā)揮了重要的作用。而且，配額拍賣所得收入被用于提升能源效率，鼓勵(lì)可再生能源的使用，并補(bǔ)貼低收入群體的額外能源消費(fèi)支出，促進(jìn)了在能源生產(chǎn)和能源消費(fèi)環(huán)節(jié)的共同減排。總體而言，配額拍賣發(fā)放的方法在公平和效率方面，相比于免費(fèi)發(fā)放的“祖父法”，都有明顯地改善[①“美國區(qū)域溫室氣體減排行動(dòng)”旨在實(shí)現(xiàn)發(fā)電行業(yè)的減排，它是為數(shù)不多的只覆蓋單一行業(yè)的溫室氣體排放交易市場。從參與各州的具體情況來看，配額絕大多數(shù)通過拍賣的方式發(fā)放。除拍賣外，按ZF的定價(jià)出售少量配額也是配額發(fā)放的補(bǔ)充方式。

然而，配額拍賣發(fā)放也存在著不可忽視的問題。由于不同行業(yè)和企業(yè)的排放總額和減排潛力存在著巨大的差異，如果進(jìn)行覆蓋所有行業(yè)的配額拍賣，將可能會(huì)導(dǎo)致行業(yè)和企業(yè)間的不公平狀況。例如：資金雄厚的強(qiáng)勢行業(yè)或者大型企業(yè)可能通過競拍壟斷配額交易市場，使得弱勢行業(yè)或中小型企業(yè)在配額拍賣中處于不利地位。因此，覆蓋多種行業(yè)進(jìn)行配額拍賣的排放交易市場，在市場設(shè)立初期需要對市場各參與主體排放總量和減排潛力有所了解，并設(shè)置相應(yīng)的措施以預(yù)防強(qiáng)勢行業(yè)或企業(yè)在拍賣市場的壟斷行為。一個(gè)可以考慮的舉措是，在市場設(shè)立的初期及以后的一段時(shí)間內(nèi)，配額的拍賣可以作為免費(fèi)發(fā)放“祖父法”的一種補(bǔ)充，分行業(yè)分階段逐步引入以實(shí)現(xiàn)配額的合理分配。

從“祖父法”和“拍賣法”的已有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，排放交易市場初期的核心問題是：如何通過合理的排放配額分配、以形成合理的市場價(jià)格信號，有效價(jià)格信號的形成，是碳市場能否真正發(fā)揮作用的關(guān)鍵。因而，在借鑒“祖父法”和“拍賣法”已有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，一些新興的碳交易市場在設(shè)立初期，開始考慮“通過ZF定價(jià)固定配額價(jià)格”或者“在不同行業(yè)設(shè)置不同的配額”的分配方式，采取逐步市場化的策略來更好地發(fā)揮出碳交易市場在優(yōu)化配置減排資源中的作用。