金融租賃具有投資、融資、促銷和資產(chǎn)管理四大功能，在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域里發(fā)揮了積極的作用，并越來(lái)越受到各國(guó)政府的青睞。商業(yè)銀行雄厚的資金、在項(xiàng)目評(píng)估和信貸管理領(lǐng)域積累的經(jīng)驗(yàn)以及客戶資源、網(wǎng)絡(luò)、從業(yè)隊(duì)伍方面的優(yōu)勢(shì)，為其拓展金融租賃業(yè)務(wù)提供了良好的發(fā)展基礎(chǔ)。商業(yè)銀行設(shè)立金融租賃公司，既是推動(dòng)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的必然要求，也是提升商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。

2007年1月修訂發(fā)布的《金融租賃公司管理辦法》明確允許符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立金融租賃公司，金融租賃業(yè)得以“重生”。銀行系金融租賃公司的迅猛發(fā)展，也帶動(dòng)了內(nèi)資、外資租賃公司開(kāi)始發(fā)力，整個(gè)租賃業(yè)日益顯出欣欣向榮的景象。去年3月份，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布新的《金融租賃公司管理辦法》，相對(duì)降低了行業(yè)準(zhǔn)入門檻，擴(kuò)大了融資租賃公司經(jīng)營(yíng)范圍，促使符合條件的商業(yè)銀行紛紛介入融資租賃行業(yè)，爭(zhēng)相設(shè)立銀行系金融租賃公司。截至目前，我國(guó)開(kāi)業(yè)和獲準(zhǔn)籌建的金融租賃公司一共有32家，其中銀行系金融租賃公司20家。經(jīng)過(guò)幾年來(lái)的高速發(fā)展，銀行系租賃公司也為其母行創(chuàng)造了可觀的財(cái)務(wù)貢獻(xiàn)和利潤(rùn)度。并通過(guò)聯(lián)動(dòng)促發(fā)展，深化商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)。

金融租賃作為金融集團(tuán)實(shí)施綜合化經(jīng)營(yíng)的重要平臺(tái)，除對(duì)其母行有財(cái)務(wù)貢獻(xiàn)外，作為商業(yè)銀行系統(tǒng)的一條重要產(chǎn)品線，延伸了商業(yè)銀行的服務(wù)領(lǐng)域和手段，并與其他銀行產(chǎn)品形成了綜合競(jìng)爭(zhēng)力。如飛機(jī)、船舶、設(shè)備的采購(gòu)、租賃、管理與處置，可帶來(lái)制造商、管理人、保險(xiǎn)人、運(yùn)營(yíng)商等大量客戶資源以及商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)。金融租賃不僅較好地滿足了客戶長(zhǎng)期投融資、財(cái)務(wù)優(yōu)化、降低成本等需求，提高了客戶滿意度和忠誠(chéng)度，而且為商業(yè)銀行帶來(lái)眾多業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，并創(chuàng)新發(fā)展了租金及設(shè)備資產(chǎn)證券化、租賃理財(cái)、產(chǎn)業(yè)基金、租金清算、私人銀行服務(wù)等新型產(chǎn)品。

通過(guò)發(fā)揮其獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)，金融租賃可以搭建多個(gè)平臺(tái)。首先，可以作為商業(yè)銀行的產(chǎn)業(yè)金融平臺(tái)。金融租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)，是銀行資本、工商業(yè)資本相結(jié)合的產(chǎn)物，可發(fā)揮傳承轉(zhuǎn)合的功能。在充分體現(xiàn)資本市場(chǎng)化、國(guó)際化性質(zhì)的同時(shí)，提高資金的科技含量。針對(duì)租賃資產(chǎn)的技術(shù)研發(fā)、選型、建造、采購(gòu)、租賃、使用、維修、運(yùn)營(yíng)、管理、處置、二手市場(chǎng)開(kāi)發(fā)等全產(chǎn)業(yè)鏈的各環(huán)節(jié)，可幫助母行深層次地接入到產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)的各個(gè)層面及環(huán)節(jié)。引導(dǎo)資本合理有序地流動(dòng)。促進(jìn)金融資本和產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本在市場(chǎng)上相互滲透與結(jié)合。其內(nèi)在優(yōu)勢(shì)可為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展提供廣闊的空間。

金融租賃可以作為實(shí)物資產(chǎn)投資平臺(tái)。金融租賃是一種通過(guò)融物方式達(dá)到融資目的的融資方式。金融租賃的物權(quán)控制優(yōu)勢(shì)，可幫助母行實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)多元化，避免產(chǎn)業(yè)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，有效應(yīng)付通貨膨脹造成的金融資產(chǎn)貶值。

金融租賃還可以作為實(shí)物資產(chǎn)管理平臺(tái)。金融租賃是一個(gè)新興的第三方資產(chǎn)投資和資產(chǎn)管理的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，通過(guò)租賃優(yōu)勢(shì)，可幫助母行對(duì)大量抵押品進(jìn)行有效管理，在不降低收益甚至提高收益的前提下，降低業(yè)務(wù)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

金融租賃也可以作為全金融服務(wù)的連接平臺(tái)。商業(yè)銀行可以利用金融租賃業(yè)自身的特點(diǎn)，將租賃公司作為一個(gè)經(jīng)營(yíng)載體，通過(guò)吸收股東投資，或在資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)采取借貸、拆借、發(fā)債、上市等融資手段拉動(dòng)銀行貸款，吸收社會(huì)投資。為社會(huì)閑散資金找到新的投資渠道。金融租賃由于租賃資產(chǎn)的期限較長(zhǎng)，一般是3年到5年，甚至是10年，與證券業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)基金等金融業(yè)態(tài)有著巨大的合作空間。金融租賃可幫助母行實(shí)現(xiàn)跨市場(chǎng)、跨機(jī)構(gòu)、跨業(yè)務(wù)的協(xié)作，有效實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品、融資服務(wù)的創(chuàng)新升級(jí)。

金融租賃也是商業(yè)銀行利潤(rùn)創(chuàng)造的增長(zhǎng)平臺(tái)。在金融脫媒和利率市場(chǎng)化改革的背景下，銀行業(yè)依靠利差獲得收入的盈利模式越加收窄，而金融租賃所經(jīng)受的影響則較小，其為企業(yè)提供機(jī)器、設(shè)備的同時(shí)，能加快金融創(chuàng)新的步伐，增加新的利潤(rùn)來(lái)源。對(duì)比相關(guān)控股銀行的凈利增速可以發(fā)現(xiàn)，基本上銀行系金融租賃公司的凈利增速都達(dá)到母行的兩倍以上。發(fā)達(dá)國(guó)家的融資租賃滲透率已達(dá)到15%~30%，我國(guó)則維持在6%左右，未來(lái)我國(guó)金融租賃滲透率還有很大的提升空間，能為商業(yè)銀行創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

金融租賃還可以為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)提供通道。由于金融租賃是一種實(shí)物信用，有租賃物品作抵押，出租人的資金安全有保證，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比銀行直接貸款的風(fēng)險(xiǎn)小。因此，商業(yè)銀行通過(guò)金融租賃公司開(kāi)展金融租賃業(yè)務(wù)間接發(fā)放貸款，既增加了銀行的業(yè)務(wù)形式，也可以減少業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，降低通道成本，還能把貸款收入變成中間業(yè)務(wù)收入，提高資金回報(bào)，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。目前，很多商業(yè)銀行專門設(shè)計(jì)了與金融租賃合作的銀租通的業(yè)務(wù)，這種業(yè)務(wù)方式不但可以解決商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)階段性貸款規(guī)模緊張的問(wèn)題，對(duì)于客戶也可以通過(guò)租賃靈活的交易結(jié)構(gòu)，達(dá)到改善財(cái)務(wù)指標(biāo)，如改善資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金流等。金融租賃契合商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，有助于豐富商業(yè)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品線，在業(yè)務(wù)協(xié)同中實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展，達(dá)到多贏的局面。

(作者單位：廈門農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司)